ANALISIS LAPORAN KEUANGAN (FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS)

Analisis Laporan Keuangan (Financial Statement Analysis) dilakukan agar informasi yang ada dalam laporan keuangan tersebut menjadi lebih bermakana bagi keperluan dari pemakai laporan untuk membuat keputusan-keoutusan ekonomi. Analisis laporan keuangan adalah meneliti hubungan yang ada diantara unsure-unsur dalam laporan keuangan tahun berjalan dengan unsure-unsur yang lalu atau angka pembanding lain serta menjelaskan sebab perubahannya. 

Prosedur Analisis Dasar (Basic Analytical Procedures).

Ukuran dari analisa ini biasanya dinyatakan dalam bentuk perbandingan (rasio), atau persentase (%). Hubungan antara satu angka dengan angka lain dalam analisis laporan dapat dibentuk:

1.       Antara pos-pos dalam satu laporan keuangan tahunan

2.       Antara pos-pos dalam satu laporan keuangan dengan pos-pos  yang sama dalam laporan keuangan tahun yang lalu.

3.       Antara pos-pos dalam satu laporan keuangan dengan pos-pos yang sama dalam laporan keuangan perusahaan lain atau dengan angka-angka industry.

Terdapat  tiga metode yanga dapat digunakan untuk menganalisis laporan keuangan seperti tersebut dibawah ini :

1.       Analisis Horisontal

Menganalisis data keuangan lebih dari satu periode, analisis persentase ini dari kenaikan dan penurunan dalam pos yang sama dalam laporan keuangan komparatif. Analisis horizontal sering juga disebut analisis tren (kecenderungan) adalah sebuah tehnik untuk mengevaluasi sekumpulan data laporan keuangan lebih dari satu periode akuntansi. Tujuannya adalah untuk menentukan kenaikan atau penurunan yang telah terjadi. Perubahan tersebut dapat berupa nilai nominal atau prosentase.

2.       Analisis Vertikal

Yaitu mengevaluasi data laporan keuangan dengan cara menjelaskan setiap unsur dalam laporan keuangan yang ditunjukan dengan nilai persentase. Analisis vertical juga sering dinamakan common size analisys adalah tehnik mengevaluasi data laporan keuangan yang menunjukan bahwa setiap unsure dalam laporan keuangan sebagai prosentase sebagai nilai dasar.

3.       Analisis Rasio

Yang menggambarkan hubungan diantara unsur dalam laporan keuangan. Rasio juga menggambarkan hubungan matematis antara kuantitas yang satu dengan yang lain. Hubungan tersebut dapat berupa persentase, tariff, atau proporsi. Analisis terhadap laporan keuangan dapat diklasifikasi menjadi 3 rasio. Analisis rasio keuangan dapat digunakan untuk mengevaluasi mengenai likuiditas, profitabilitas, dan solvabilitas keuangan suati perusahaan.

a.       Rasio Likuiditas

Nama Rasio	Tujuan	Rumus
Rasio Lancar	Mengukur kemampuan melunasi kewajiban jangka pendek	Harta Lancar Utang Lancar
Rasio Cepat	Mengevaluasi kemampuan membayar utang dalam jangka pendek	Kas + Piutang Usaha Kewajiban Lancar
Perputaran Piutang	Mengukur tingkat likuiditas piutang	Penjualan Bersih Rata-rata Piutang Bersih
Perputaran Persediaan	Mengukur likuiditas persediaan	Harga Pokok Penjualan Rata-rata persediaan

b.      Rasio Profitabilitas

Nama Rasio	Tujuan	Rumus
Marjin Laba	Mengukur laba bersih yang dihasilkan dari setiap nilai penjualan	Laba bersih Penjualan bersih
Pengembalian Kas atas penjualan	Mengukur arus kas bersih yang dihasilkan dari setiap penjualan	Kas yang disediakan oleh aktivitas operasi Penjualan bersih
Perputaran harta	Mengukur efisiensi harta yang digunakan untuk menghasilkan penjualan	Penjualan bersih Rata-rata harga
Keuntungan atas harta	Mengukur seluruh profitabilitas dari harta	Laba bersih Rata rata harta
Keuntungan atas saham biasa	Mengukur profitabilitas dari investasi pemilik	Laba bersih Rata-rata modal saham biasa
Laba per lembar saham	Mengukur laba bersih dari setiap lembar saham biasa	Laba bersih Lembar saham beredar rata-rata terimbang
Rasio pembayaran dividen	Mengukur prosentase laba yang dibagikan dalam bentuk kas	Dividen kas Laba bersih

c.       Rasio solvabilitas

Nama Rasio	Tujuan	Rumus
Rasio utang terhadap total Harta	Mengukur prosentase total yang disediakan untuk kreditor	Total Utang Total Harta
Rasio kecukupan kas terhadap utang	Mengukur kemampuan membayar utang jangka panjang (cash basis)	Kas yang disediakan oleh aktivitas operasi Rata-rata total uang

KERBATASAN ANALISIS KEUANGAN

Keterbatasan analisis laoran keuangan adalah sbb :

1)      Estimasi

Laporan keuangan banyak mengandung angka atau nilai yang jumlahnya diestimasikan (diperkirakan) oleh manajemen.

2)      Cost

Lapotan keuangan tradisional mendasarkan pada cost, tidak disesuaikan dengan adanya perubahan harga.

3)      Metode akuntansi

Nilai/angka yang terdapat laporan keuangan sangat dipengaruhi oleh metode akuntansi yang digunakan oleh manajemen.

4)      Keanekaragaman perusahaan

Adanya perbedaan jenis perusahaan akan mempengaruhi manfaat dari analisis laporan keuangan. Industry yang beraneka ragam cenderung bersifat konglomerasi akan sulit dibandingkan dengan industry yang bersifat homogeny.

_____________